1. Prehľad odvetvia
Od začiatku roku 2026 prešiel globálny trh polovodičových kremíkových plátkov najhlbšou štrukturálnou úpravou za viac ako tri roky. Po cyklickom poklese v rokoch 2023 – 2024 sa trh s doštičkami začal v druhej polovici roku 2025 postupne zotavovať a do Q3 2026 vstúpil do nového vzostupného cyklu.
Kľúčový signál:Celosvetové dodávky kremíkových plátkov dosiahli v Q2 2026 3 740 miliónov štvorcových palcov (MSI), čo predstavuje medziročný nárast o približne 8,2 %-medzi-rokom. Využitie kapacity pre 12-palcové (300 mm) doštičky sa obnovilo na viac ako 92 %, zatiaľ čo využitie 8-palcových (200 mm) dosiahlo 88 %.
2. Úplný-cyklus zvyšovania cien
2.1 The Cena Prenos reťaz
Q2‒Q3 2026 bol svedkom bezprecedentnej vlny zvyšovania cien v odvetví doštičiek:
|
mesiac |
Udalosť |
Veľkosti oblátok |
Kľúčové body |
|
máj 2026 |
Shin{0}}Etsu a SUMCO vydali oznámenia o zvýšení cien |
12-palcový |
Nové dlhodobé{0} zmluvné ceny zvýšené o 10‒ 15 %; spotové ceny vzrástli ako prvé |
|
júna 2026 |
Nasledovali GlobalWafers; Čínski výrobcovia odpovedali |
Hlavne 12-palcové, s nasledujúcimi 8-palcovými |
Zing Semi, Lionmicro a ďalší domáci výrobcovia zvýšili ceny v tandeme |
|
Koniec augusta 2026 |
Dokončilo sa nové kolo 12-palcových zmlúv |
12-palcový |
Nové zmluvné ceny vzrástli o ďalších 10 %+; 6-palcový / 8-palcový nasledoval |
2.2 Vodiči vzadu a Cena Zvyšuje sa
Toto kolo zvyšovania cien sa výrazne líši od predchádzajúcich cyklov:
- Vodič 1 - Výbušné AI/HPC dopyt. Pokračujúce rozširovanie pokročilých baliacich kapacít CoWoS od spoločnosti TSMC vyvolalo silný dopyt po 12- palcových kremíkových vložkách a doštičkách SOI, čo spôsobilo nedostatok špičkových doštičiek.
- Vodič 2 - Zrýchlené pamäť zotavenie. Samsung, SK hynix a Micron bežia pri plnom využití kapacity; ich nákupy 12- palcových leštených a epitaxných plátkov vzrástli v Q2 2026. medziročne o viac ako 15 %-
- Vodič 3 - Trvalý rast energetických zariadení a MEMS.Rastúca penetrácia elektromobilov v kombinácii s dopytom po priemyselnej automatizácii udržala dopyt po 8-palcových plátkoch odolných. STMicroelectronics, Infineon a ďalší IDM naďalej prevádzkujú svoje 8-palcové linky pri vysokom využití.
- Vodič 4 - Surové materiál náklady prejsť-cez. Ceny-polysilikónu a elektronických{1}}plynov s vysokou čistotou od konca roku 2025 vzrástli, čo spôsobilo tlak na hrubé marže výrobcov doštičiek a zvýšenie cien bolo nevyhnutné.
3. Globálna krajina oblátok sa pretvára
3.1 Japonskí výrobcovia dominujú v ponuke
Shin-Etsu a SUMCO spolu vlastnia približne 50 % celosvetového trhu s kremíkovými doskami, pričom obzvlášť silnú pozíciu majú v oblasti špičkových-12-palcových doštičiek. Obe spoločnosti pokračovali v rozširovaní kapacity v roku 2026. Globálna distribúcia podielu na trhu:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Domáce striedanie Zrýchľuje v Číne
kľúč Trend: Miera sebestačnosti-samostatnosti čínskych-kremíkových doštičiek rýchlo rastie. Očakáva sa, že domáca kapacita 12{6}} doštičiek dosiahne v roku 2026 1,5 milióna doštičiek mesačne, pričom miera sebestačnosti sa vyšplhá z približne 15 % v roku 2023 na viac ako 25 %.
|
Výrobca |
Umiestnenie produktu |
Najnovší vývoj |
|
Zing Semi |
12-palcové leštené / epitaxné doštičky |
Kapacita fázy II 300 000 plátkov/mesiac sa zvýšila na 80 %; urýchlenie kvalifikácie zákazníkov |
|
Lionmicro |
6‒8 palcové epitaxné doštičky |
Rozšírenie základne Quzhou dokončené; 8-palcová epi kapacita presahuje 400 000 waferov/mesiac |
|
Zhongxin oblátka |
12-palcové leštené doštičky |
Postupne sa uvoľňuje nová kapacita továrne Hangzhou; výnosy sa naďalej zlepšujú |
|
Vedenie Zhonghuan |
8‒12 palcov |
Základná kapacita Yixing, Jiangsu stále rastie |
4. Ponuka-Výhľad dopytu: 2. polrok 2026 – 2027
4.1 Krátke Termín (2026H2)
- 12-palcové doštičky:Využitie kapacity a ceny budú stále rásť. Požiadavka na čipy AI je stále v počiatočnom štádiu; keď sa kapacita CoWoS zdvojnásobí, nárast dopytu po 12-palcových plátkoch bude zreteľnejší v 4. štvrťroku.
- 8-palcové doštičky: Dopyt po automobilovej -triede a priemyselnej{1} kvalite zostáva stabilný, ale silu obnovy spotrebnej elektroniky treba neustále sledovať.
- 6-palcový a menej:Celkový dopyt je nemenný, ovplyvnený substitučným efektom polovodičov tretej{0}}generácie (SiC/GaN) a rozdielnym dopytom po tradičných energetických zariadeniach.
4.2 Stredná Termín (2027 Outlook)
Predpoveď viacerých maklérov (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Očakáva sa, že globálny trh s kremíkovými doštičkami v roku 2027 prekročí 16 miliárd USD s CAGR 2026-2028 približne 8-10 %. Podiel 12-palcových doštičiek stúpne zo súčasných 68 % na vyše 72 %.
4.3 Riziko Faktory do Sledujte
- Geopolitický riziko: Americké kontroly vývozu polovodičových zariadení do Číny sa naďalej sprísňujú. Od konca roku 2025 platia obmedzenia
- pokročilé{0}}procesné vybavenie bolo ďalej rozšírené, čo predstavuje výzvu pre obstarávanie zariadení pre domáce 12-palcové doštičkové linky.
- Cyklus zásob volatilita:V 2. až 4. štvrťroku3 2026 pokračovali výrobné závody v znižovaní zásob plátkov, ale ak konečný dopyt zaostane za očakávaniami, môže dôjsť k spomaleniu obnovy zásob.
- Výmenný kurz volatilita:Vzhľadom na to, že japonský jen zostáva slabý, japonskí výrobcovia oblátok majú v medzinárodnej konkurencii cenovú výhodu, čo vytvára cenový tlak na čínskych výrobcov.
5. Vplyv a odporúčania pre zákazníkov SiBranch
Ako profesionálny dodávateľ kremíkových plátkov,Mikroelektronika SiBranchodporúča zákazníkom, aby sa zamerali na nasledovné:
1. Zámok v Dlhé-Termín Zásobovanie Skoré
Počas cyklu zvyšovania cien sa zákazníkom so stálou spotrebou odporúča, aby čo najskôr uzavreli zmluvné ceny s dodávateľmi na 6-12 mesiacov, aby sa predišlo volatilite na trhu.
2. Zaplatiť Pozor na Dummy/Test Wafer Zásobovanie
V rámci upcyklovania je pre IDM a veľké zlievarne prioritou špičková{0}}kapacita primárnych plátkov. Malé a stredne-veľké baliarne/testovacie domy môžu využiť cenové výhody kvalitných testovacích plátkov a regenerovaných plátkov; SiBranch môže poskytnúť úplné alternatívne riešenia.
3. Plán Diverzifikované Produkt Čiary
Okrem štandardných doštičiek rastie aj dopyt po diferencovaných produktoch, ako sú doštičky SOI, doštičky s tepelným oxidom a doštičky potiahnuté kovom-. Zákazníkom sa odporúča, aby si vopred naplánovali diverzifikované portfólio produktov.
|
Základné produkty SiBranch
|
Nové kategórie rastu
|
6. Záver
Trh kremíkových plátkov v roku 2026 prechádza z „nadmernej ponuky“ na „štrukturálny nedostatok“. -High-end dopyt poháňaný umelou inteligenciou bude hlavným motorom rastu odvetvia počas nasledujúcich 2–3 rokov, zatiaľ čo na pozadí geopolitickej konkurencie vstupuje budovanie-sebestačnosti-v čínskom priemysle kremíkových plátkov do kritickej fázy.
Pre každého účastníka dodávateľského reťazca bude kľúčom k víťazstvu pochopenie rytmu tohto cyklu, zabezpečenie zdrojov na{0}}strane dodávok v predstihu a využívanie príležitostí v odlišných produktoch.
